Исламский банкинг – теперь и в России

   ВТБ Капитал, Инвестиционный бизнес группы ВТБ, и Liquidity Management House, филиал банка Kuwait Finance House (Кувейт), объявили о подписании Протокола о намерениях. Документ является подтверждением намерений обеих компаний активно содействовать развитию исламского финансирования и продвижению услуг исламского банкинга в России и странах СНГ.

Рынок соответствующих канонам Ислама финансовых услуг, объем которого превышает $750 миллиардов, становится одним из ключевых компонентов глобальной финансовой системы. Крупные международные игроки рынка (государственные структуры и частные предприятия) уделяют все большее внимание развитию этого сегмента.

Liquidity Management House и его материнский банк Kuwait Finance House занимают лидирующие позиции на международном рынке Сукук и исламского финансирования. Kuwait Finance House – первый Исламский банк, одним из крупнейших акционеров которого является Правительство Кувейта.

Юрий Соловьев, президент ВТБ Капитал, отметил: «Подписание соглашения о намерениях с Liquidity Management House очень важно для реализации наших планов по созданию продуктов исламского банкинга. Совместно с нашим партнером мы намерены активно продвигать эти продукты в ключевых регионах нашего присутствия. ВТБ Капитал планирует интенсивно развивать свой бизнес на Ближнем Востоке с открытием офиса в Дубае, которое состоится в самом ближайшем будущем. Мы готовы обеспечить инвесторам из Ближнего Востока и Африки доступ к рынкам капитала России и стран СНГ, в которых присутствует Группа ВТБ. В сотрудничестве с Liquidity Management House мы стремимся обеспечить полный комплекс услуг исламского банкинга по международным стандартам нашим клиентам в России и СНГ и способствовать развитию этого продукта в целом».

Пионером, предпринявшим первую попытку развития исламских финансовых инструментов в России, был БТА Банк (СлавинвестБанк), однако далее декларации о намерениях дело так и не пошло.

Что же представляет собой исламский банкинг и чем он отличается от финансовых инструментов существующих в банковской системе западных стран?

Самое главное отличие – исламские банки строго придерживаются норм Ислама, в соответствии с которыми кредитование со ссудным процентом (ростовщичество) запрещено. Все исламские финансовые инструменты построены таким образом, чтобы выполнить данное условие и в то же время получать прибыль от своей деятельности.

В пользу исламского банкинга говорит то обстоятельство, что в условиях, когда весь мир испытывает серьёзные трудности в связи с кризисом, исламские банки избежали данной участи.

Системное проектирование исламской финансовой системы с учётом здоровых принципов Ислама, позволяет исламским странам успешно развиваться и даже скупать собственность по всему миру в то время, когда другие судорожно ищут пути выхода из кризисной ситуации.

На наш взгляд, России для того, чтобы избежать серьёзных потрясений в набирающем силу кризисе, необходимо не поддерживать существующую финансовую систему, вливая туда баснословные суммы, а перестроить всю систему финансовых отношений. Иначе в скором времени Россия неизбежно целиком окажется в кризисном «пожаре». Не поможет и Программа антикризисных мер на 2009 год Правительства РФ представленная 19 марта 2009 года. Что касается части помощи финансовым институтам, то она не имеет смысла – в условиях функционирования системы с высокой ставкой рефинансирования кредитование реального сектора экономики не выгодно в принципе – ни самим банкирам, которые рискуют потерять выданные средства, ни производственникам, которые рискуют не вернуть кредит. Субсидирование же ставки рефинансирования проблемы не решает, т.к. тем самым государство увеличивает расходную часть бюджета. Восполнение этих расходов возможно в свою очередь через налоги, акцизы, вывозные пошлины и т.п. Вместо этого было бы разумным понизить ставку рефинансирования и ввести фиксированные тарифы на банковские услуги. Множественные проблемы сковывающие развитие отечественной экономики отпали бы сами собой – об инфляции мы и вовсе не говорим – её снижение не заставит себя долго ждать.

Мы считаем, что предложенные нами меры – это самое лучшее, что можно сделать в сложившихся условиях. Однако мы также понимаем, что данные меры, скорее всего, поддержаны не будут, поэтому серьёзную значимость приобретает развитие альтернативных финансовых инструментов на Российском финансовом рынке.

Этим альтернативным механизмам мы и уделим сегодня особое внимание. В таблице приведены основные договорные модели в исламской экономической системе.

 Надеемся, что ВТБ не пойдёт по пути БТА Банка и от подписанного с кувейтским банком Протокола о намерениях перейдёт к активным шагам по продвижению инструментов финансового банкинга в России.